为何中国可能在特朗普放松限制之际购买英伟达H200芯片，并在之后进行替换？

分析人士称，随着美国取消拜登时代的限制措施，北京可能会从中获利，而且不会损害自身产业。

Ralph Jennings and Kandy Wong

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分析人士表示，在中国庞大的科技行业迫切需要的情况下，美国批准英伟达H200人工智能（AI）芯片后，中国很可能会接受该芯片——尽管他们表示，北京方面会随着时间的推移推动这些芯片的替换。

据美国商务部工业与安全局称，这家美国芯片巨头的第二大人工智能处理器从周四起可以出口到中国，但出口总量不得超过其在美国销售量的一半。

大约一年前，在拜登政府即将卸任之际，华盛顿限制了对中国的H200出口，以防止其他国家获得美国先进技术。

这些限制在美国总统唐纳德·特朗普执政期间有所放松，他的政府一直试图在对中国人工智能发展进程的担忧和维护美国公司在全球市场份额之间取得平衡。

分析人士表示，中国人工智能设备开发商可能会欢迎这一政策逆转，尤其是那些已经在使用兼容英伟达芯片的开发商，因为中国目前缺乏同样先进的替代方案。这些芯片还有助于先进汽车和高性能计算机等领域的生产。

“中国在这方面落后了，所以市场会需要这些芯片，”上海复旦大学金融学教授张志强表示。“我认为不会有太多疑问。人们会更倾向于说‘嘿，我们去买这些芯片吧，它们已经可以和我们现有的设备兼容了’。”

然而，分析人士一致认为，即便H200广受欢迎，北京推进芯片自给自足的长期战略仍将不变。预计官员们将密切关注芯片流入情况，并可能随着本土技术的成熟最终介入，鼓励更多地使用国产替代芯片。

张先生表示，政府可以例如对美国芯片进口实施配额，或者指定哪些公司有资格购买这些芯片。

新加坡尤索夫伊萨克东南亚研究院访问高级研究员杰扬特·梅农表示，北京对其芯片产业有“明确的规划，其中包括大力支持自主研发能力”。

“美国芯片销售的任何放缓都不会对国内长期计划或产能产生明显影响。”

“简而言之，球仍然在中国这边，美国的决定不太可能改变这一局面。”

尽管中国在一些尖端领域仍然严重依赖外国技术，但它正在朝着半导体自给自足的目标迈进——这一目标得到了国家投资的支持，在华盛顿于 2022 年对高端芯片实施出口限制后变得更加紧迫。

中英贸易全国委员会6月份预测，2025年至2034年，中国半导体产业的复合年增长率应为7.8%，规模可能达到3812.4亿美元。

市场研究公司TrendForce发现，截至去年第四季度，仅在中国数据中心使用的AI芯片中，超过一半是国产的。

“中国在自主研发芯片方面正变得越来越独立，”北京智库中国与全球化中心副主任高维德表示。他还补充说，美国对中国的限制越多，中国就越“创新”。

“所以，你们面临着一个非常复杂的情况。如果中国要实现（技术）独立，为什么还要使用这些（H200）芯片呢？”

安库拉咨询公司驻中国的总经理阿尔弗雷多·蒙图法尔-赫鲁也认为，随着国产芯片质量的提高，中国“不太可能鼓励一种会损害其长期安全目标的依赖性”。

北京方面可能也在密切关注两党共同提出的《远程访问安全法案》（Remote Access Security Act）。该法案针对中国，并于周一在美国众议院获得通过。该法案扩大了联邦监管范围，通过将出口管制延伸至远程访问和云端暴露，限制外国获取包括人工智能芯片在内的敏感技术。

美国众议员约翰·穆勒纳尔在一份声明中为该法案辩护，称“中国的AI雄心正因能够获取存放在中国境外数据中心的美国芯片而得到推动”。

Montufar-Helu 表示，允许在中国销售 H200，同时阻止远程访问英伟达更先进的 Blackwell 系列 AI 芯片，符合该法案的精神——尽管该法案仍需美国参议院批准和总统点头。

他说：“立法意图很明确——在绝对尖端领域划清界限，以确保中国人工智能发展始终落后一代。”

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