为什么英伟达的H200不太可能阻碍中国华为的芯片雄心

分析人士称，中国对人工智能计算能力的巨大需求，为美国和国产芯片都留下了增长空间。

Ann Cao in Shanghai

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分析人士表示，尽管英伟达H200人工智能处理器的性能优于华为和Moore Threads的同类产品，但美国批准该处理器将为中国带来急需的计算能力提升，而不是对中国国产芯片构成直接威胁。

根据伯恩斯坦研究公司的一份报告，H200 的总处理性能 (TPP) 高达 15,832，超越了目前市场上所有国产 AI 芯片，甚至超过了此前获准出口到中国的英伟达 H20 处理器。TPP 衡量的是芯片每秒可完成的计算量。

英伟达 Hopper 系列芯片的最新一代 H200 是 H100 的升级版，而 H100 自 2022 年起已被禁止出口到中国。

特朗普政府批准H200芯片出口预计将提振中国主要云服务提供商的业绩，其中包括阿里巴巴集团、腾讯控股和字节跳动，这些公司需要这些芯片来构建云基础设施并支持其专有的AI模型。

根据伯恩斯坦的报告，在国内，英伟达芯片的竞争对手包括华为和阿里巴巴旗下芯片设计部门天海德生产的处理器。

据报道，华为 Ascend 910C 于今年早些时候开始量产，其 TPP 为 12,800，而阿里巴巴的 PPU 2.0 预计也将达到类似的水平，尽管其生产状态仍不清楚。

分析师认为H200不会对国内厂商构成直接威胁，因为中国对人工智能计算能力的巨大需求将为美国和国产芯片都带来增长机遇。英伟达的芯片预计仍将是大型科技公司进行人工智能训练的首选。

据半导体行业分析师张海军称，H200 的销售对国内图形处理器 (GPU) 的影响“微乎其微”，因为 GPU 主要用于推理任务，与要求更高的训练任务相比，推理任务对性能的要求较低。

中国银河证券分析师赵良碧表示，出口许可意味着中国客户将获得“更先进、更成熟的计算能力选择”，而国内芯片平台在与 H200 芯片结合使用时将获得更多“发展机会”。

伯恩斯坦还预计，未来几年本土芯片的市场份额将继续增长。

伯恩斯坦分析师表示：“目前最大的瓶颈在于本地先进逻辑芯片产能有限，这限制了本地人工智能芯片的产量。”他们还补充说，随着国内企业提高产能，预计未来三年本地人工智能芯片的供应量将增长五倍。

尽管如此，在中国努力减少对美国技术的依赖之际，中国芯片制造商仍在加倍努力追赶英伟达。

9 月，华为公布了其昇腾 AI 处理器的三年发展路线图，其中包括昇腾 950、960 和 970，这表明华为希望在中国的技术自给自足努力中发挥核心作用。

总部位于北京的芯片制造商摩尔科技（Moore Threads）被誉为“中国的小英伟达”，最近在上海通过首次公开募股筹集了80亿元人民币（11亿美元），这是今年中国大陆第二大股票发行，预计将加速该公司GPU生态系统的发展。

尽管雄心勃勃，但根据伯恩斯坦的说法，Moore Threads 的最新处理器 MTT S400 比 H200 落后了好几代，其 TTP 为 1,568，仅为英伟达芯片的十分之一。

对于英伟达而言，其在中国开发者中的“护城河”仍然是 CUDA 软件生态系统，因为许多人工智能系统仍然依赖于该技术栈。

虽然华为也在尝试标准化自己的指令集（开源 CANN），但像 DeepSeek 这样的公司仍然更倾向于使用英伟达的芯片来训练高级 AI 模型。

“目前来看，没有一个（国内）系统比 CUDA 更稳定，所以英伟达显卡仍将是我的首选，”上海某研究所的大型语言模型开发人员徐理查德说道。

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