英伟达涉足云计算让科技巨头乱了阵脚
+ 查看更多

云计算为亚马逊、微软和谷歌带来了巨额利润。如今，这头“现金牛”不仅面临AI云专业公司崛起这一新威胁，还要应对一个新的行业大咖：英伟达。

Asa Fitch

■

云计算为亚马逊(Amazon.com)、微软(Microsoft)和谷歌(Google)带来了巨额利润。如今，这头“现金牛”不仅面临AI云专业公司崛起这一新威胁，还要应对一个新的行业大咖：英伟达。

AI芯片制造商英伟达两年前推出了自己的云计算服务，名为DGX Cloud。该公司还扶持了与大型云计算公司竞争的初创企业，投资于AI云计算公司CoreWeave和Lambda。

这些情况尚未造成巨大冲击，但如果计算需求继续转向AI，而英伟达仍然是该行业的主要“军火商”，那么竞争格局的转变是不难想象的。

DGX Cloud已经在快速增长。瑞银(UBS)分析师在其推出时估计，该业务可能成长为一块年收入超过100亿美元的业务。而今年3月在纳斯达克上市的CoreWeave预计，今年的收入约为50亿美元。

这些业务因仅仅专注于AI计算而受到限制，与亚马逊领先市场的云业务去年产生的超过1,070亿美元的销售额相比遥不可及。

但云计算领域的任何挑战都会让亚马逊担忧：虽然最近一个财季该公司云部门仅占总收入的29%，但由于该部门利润率较高，因此贡献了超过60%的营业利润。

如果云计算格局发生变化，紧随亚马逊之后的两家最大云计算公司微软和Alphabet旗下的谷歌也将损失惨重。日益加剧宏观经济担忧使得IT支出十分谨慎。谷歌在美国受到反垄断审查，而谷歌的摇钱树搜索引擎也面临OpenAI的挑战。

所有大型云计算公司实际上都在提供AI芯片租赁服务，其中许多芯片由英伟达制造，英伟达的市场份额估计在80%左右。不过，这些云计算公司正在帮助英伟达发展自己的云业务，这或许证明了英伟达的市场影响力。

根据DGX Cloud不同寻常的安排，这些云计算巨头购买并管理构成该服务支柱的设备，包括英伟达的芯片。然后英伟达从它们那里回租这些设备，再转租给企业客户。作为套餐的一部分，英伟达还提供其AI专家和软件的访问权限。

这让云计算巨头们处于一个尴尬的境地。虽然他们通过这种安排赚钱，但他们也被要求去帮助一项可能与自己竞争的服务。其中一些公司并没有急于参与，即使它们最终也是加入的；谷歌就不在5月份宣布的一个DGX Cloud芯片租赁市场的参与公司名单之中。

科技研究公司Omdia的首席分析师Roy Illsley表示，对云计算公司来说几年前参与是合理的，因为当时它们自身的AI服务还不够完善，不过最近已经有所改善。“当AI革命兴起时，它们需要对市场做出反应，而英伟达所做的，是在这些公司自己还没准备好的时候，给了它们一个解决方案，”他说。

DGX Cloud的规模有多大尚不清楚，英伟达没有单独公布其收入或利润。但该公司在最新财政年度表示，其多年期云服务协议金额达109亿美元，高于前一年的35亿美元，这在很大程度上是为了支持DGX Cloud。如果该服务不仅仅是收支平衡——考虑到云计算通常较高的利润率，这是一个合理的猜测——那么这已经是一项相当可观的业务了。

英伟达坚称，它并非试图通过DGX Cloud盖过云计算巨头的风头。按照该公司的说法，其目标是以其他办法无法实现的方式，帮助客户连接到AI算力和英伟达的专业知识。

目前来看这或许是真的，但如果认为英伟达没有任何进一步的图谋，那就太天真了。至少，DGX Cloud为英伟达提供了未来发展大型云业务的一个选项，以及当前帮助塑造AI发展方式的影响力。同样的逻辑可能也促使其投资CoreWeave和Lambda。

英伟达也有理由警惕该公司与现有云计算公司关系的持久性：在英伟达侵入云计算巨头领地的同时，这些巨头也日益侵入英伟达的领地。所有云计算巨头都在开发自己的定制AI芯片，这些芯片最终可能取代英伟达的芯片。这将为它们节省资金，但会牺牲英伟达的收入，除非后者能从别处再把收入找回来。

在英伟达凭借其AI的巨大成功寻求征服新领域之际，云计算看起来越来越像一块肥沃的领地——尽管它的一些最大客户可能对此并不感冒。

■