AI对谷歌的威胁变得真切起来
+ 查看更多

苹果公司一位高管周三表示，过去两个月，通过Safari网络浏览器进行的谷歌搜索量有所下降。“这种情况已经20多年没发生过了”。

Dan Gallagher

■

用谷歌(Google)搜索或许终究不是那么难以戒掉的习惯。

苹果公司(Apple)一位高管周三表示，过去两个月，通过Safari网络浏览器进行的谷歌搜索量有所下降。“这种情况已经20多年没发生过了，”苹果公司服务业务高级副总裁埃迪·库伊(Eddie Cue)在美国司法部对谷歌提起的反垄断诉讼的处罚审判阶段出庭作证时说。库伊将搜索量下降归因于越来越多的用户转向使用ChatGPT和Perplexity等生成式AI服务。

这是一个代价高昂的爆料。在新闻媒体报道了这些评论后，谷歌母公司Alphabet的股价周三大跌超过7%，市值蒸发2,500亿美元左右。苹果公司股价收盘时也下跌逾1%，因为谷歌通过Safari带来的流量支撑着一项利润丰厚的合作关系，这项合作每年为苹果公司带来超过200亿美元的收入。

但对于在过去九个月接连输掉两起联邦反垄断案的谷歌来说，最新的言论只会让笼罩在该公司头顶的不确定阴霾更加浓重。

这两起案件都试图以某种方式对谷歌进行拆分，基本理由是谷歌在互联网搜索领域的支配地位强大到即便是像微软(Microsoft)这样财力雄厚的竞争者也几乎没有进入市场的机会。根据Statcounter的数据，截至上月，谷歌依然占据全球互联网搜索市场89.7%的份额，排名第二的微软必应(Bing)仅占3.9%。

然而，即便没有美国政府介入，谷歌如今的市场地位也一下子显得更加脆弱。该公司目前近90%的搜索市场份额相比2022年末ChatGPT刚推出时的约93%已有所下降。虽然降幅不大，但Statcounter的数据指出，在过去六个月的大部分时间里，谷歌的市场份额都低于90%，这是十年来首次出现这种持续情况。据ChatGPT的母公司OpenAI称，截至上个月，ChatGPT的周活跃用户数达到4亿左右。

谷歌面对竞争新暴露出的脆弱性，反过来可能会成为其反对强制拆分的有力论据。当年，微软也曾是美国政府反垄断调查的目标，但真正让微软陷入低谷的其实是技术变革和自身的战略失误。

在搜索业务的盈利部分，谷歌仍然是主导者。MoffettNathanson的分析师估计，导向AI聊天机器人的搜索查询“绝大多数”本质上是非商业性的。但Alphabet的这种财力如今已不再得到华尔街的多少认可。根据FactSet的数据，该公司股价在过去12个月里累计下跌近12%，预期市盈率周三跌破16倍，为12年来首次。

根据FactSet的统计，Alphabet是目前唯一一家市盈率低于标普500指数平均水平的科技巨头。对于一家每年能产生近750亿美元自由现金流的公司来说，这个估值或许看起来颇具吸引力。但业务受干扰的前景和被拆分的可能性叠加在一起，意味着市场有理由保持谨慎。谷歌估值较低是有其原因的。

■