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2025-11-28 11:40
社会与生活

起底“信托揭晓会”:超级富豪如何传承家族财富

富裕家庭及其顾问团队精心安排家族财富的管理和分配,以确保财富能传承百年甚至更长时间。
视频|美元暴跌的背后...
Gunjan Banerji

惊喜!你有一只1亿美元的信托基金。

这就是全美各地的富裕家庭和顾问们在“信托揭晓会”上传达的信息。如今,这类业务正蓬勃发展。

卢克·杰纳根(Luke Jernagan)曾是一名圣公会牧师,现在供职于Matter Family Office。他会在该公司的办公室里或客户家中精心安排这些会议,有时会事先与父母和子女会面四五次,帮助他们写好台词,让继承人更容易接受这个消息。孩子们通常会被告知将会获知一些财务情况,但他们还不知道那笔足以改变人生的财富的具体数字。

“我参加过的这类会议,无一例外都有人热泪盈眶,”杰纳根说。他的公司每年要举办30多场这样的揭晓会。

婴儿潮一代在数十年的经济扩张和股市上涨中积累了大量财富,如今他们要将这些财富传承下去。根据Cerulli Associates的数据,到2048年,将有超过100万亿美元从老一辈人手中转移给后代和慈善机构。其中约62万亿美元将来自高净值人士,他们约占所有家庭的2%。

转移这笔财富并与子女沟通的任务可能相当棘手。因此,长期以来,宣布这个好消息的工作都交由受托人或律师来完成,或者通过信函告知如何获取现金。

虽然奢华的假期和私立学校教育让孩子们隐约知道自己家境富裕,但许多家庭并不会透露他们真实的净资产,因为他们担心这会宠坏孩子或削弱他们赚钱的动力。伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway)的沃伦·巴菲特(Warren Buffett)在致股东的一封信中写道:“非常富有的父母应该给孩子留足钱,让他们可以做任何事,但又不能多到让他们什么都不用做。”

为超级富豪服务的银行家、遗产律师和资金管理人表示,他们正越来越多地为继承人设立复杂的信托,并帮助家庭处理棘手的金钱沟通事宜。当细节敲定后,这些顾问会帮助告知百万富翁和亿万富翁的子女,他们将永远不必为钱发愁。

在进行这种敏感谈话时,父母有时更希望他们的顾问团队在场,以此传达一个信号:大家是在处理一项商业事务,即便议程上的第一项只是“来自爸爸妈妈的情况更新”。

据行业追踪机构IBISWorld称,今年美国信托和遗产为受益人创造了2,900亿美元的收益,有望创下2003年开始编制这项数据以来的纪录。

这些信托里包罗万象,从股票、债券、现金到滑雪小屋和传家宝。信托本身的收益可以用来支付房产费用,从而使房产能够代代相传。其他一些信托则持有企业或其他非流动性资产。

57岁的苏尼尔·托拉尼(Sunil Tolani)是加州橙县一位经营酒店的企业家,他将自己拥有的Holiday Inn Express和其他酒店,连同个人住宅、黄金珠宝和手表都放入了一个价值数千万美元的信托中。该信托里还包括了他妻子的爱马仕(Hermès)奢华手袋,并计划在两个儿子达到特定年龄时传给他们。

他希望防止自己去世后家人之间发生内斗。

“你能给你所爱的人的最好礼物,就是制定一份遗产规划,”托拉尼说。

家庭可以随心所欲地定制遗产规划。父母有时会附上一封“意愿书”来配合信托,说明他们希望这笔钱如何使用。

美国银行(Bank of America)的信托、遗产和税务部主管珍·加尔瓦尼亚(Jen Galvagna)曾处理过一个信托,该信托专门资助一个孩子的马术爱好。这个约7,500万美元的基金让客户的女儿能够购买和寄养马匹(每匹马的成本可能超过10万美元)、为马匹提供医疗护理、聘请教练,甚至为这些动物投保。该信托还允许根据女儿的教育、健康和其他开支来分配资金的使用。

美国银行为另一个家庭提供的信托服务则是将旅行放在首位,父母明确表示希望孩子们能利用资金环游世界。一个信托可能会每年提供30万美元的资金,专门用于度假。

信托可以与继承人的收入挂钩,以激励他们继续工作。有些信托包含基于成就的条款,如果后代以特定的平均绩点毕业,就会给予金钱奖励,或者只允许继承人在获得四年制学位后才能使用这笔现金。信托还可以为职业起步提供启动资金,例如置装、搬迁和交通费用。

信托也可以让富人掌握控制权。家庭可以要求受益人保持清醒或有工作才能受益。信托文件可以明确要求子女或孙辈在提取现金前接受可卡因或其他物质的药物测试。

“我每天都和客户谈论,他们会说,‘好吧,我有一张2.5亿美元的巨额支票。我有两个孩子。我该如何确保他们不被这些钱毁掉?’”Huntington National Bank的财富策略总监丹尼尔·格里菲斯(Daniel Griffith)说。他为该行的高净值客户提供服务,并表示他收到的关于这个话题的咨询越来越多。他说,“信托是设定一些限制条件的一种方式。”

一种在超级富豪中流行的结构是:世代信托。

这种架构设计旨在将财富传承数代人,甚至可能永远传承下去,同时在每次交接时避免遗产税和隔代转移税。

家庭开始向子女披露财富的一个原因是,他们猜测其中一个孩子可能快要结婚了。信托可以将家族财富保留在血脉之内。

未能事先规划好这些讨论可能会使事情变得一团糟,这也是父母有时会回避这些对话的原因。富达投资(Fidelity)今年的一项调查发现,68%的父母没有告诉子女他们将继承什么,或者是否会继承任何东西。超过一半的父母没有与子女讨论过他们的净资产。就像彩票中奖者一样,富人担心他们的后代可能会挥霍掉他们未通过辛苦劳动而得来的钱。

有些孩子在得知消息时会不知所措,而另一些则感到内疚。

在一次揭晓会上,加尔瓦尼亚帮助向五个孩子公布了一份遗产,为后代准备了概述他们继承份额的说明。每个孩子都继承了家族在世界各地的一处房产,其中有三处房产的单独价值约为1,000万美元。父母试图确保遗产分配是平等的。例如,如果一个孩子分到一处更昂贵的房子,那么他分到的现金和股票等流动资产的份额就会减少。

尽管如此,场面还是变得激烈起来。

“人们质疑为什么他们得到的是这栋房子,而不是那栋房子,”加尔瓦尼亚说。她比较了每处房产的临水远近、在全球的位置,甚至装修状况。“那次场面很难看。”



视频|美元暴跌的背后...
2025-11-28 11:40
社会与生活

起底“信托揭晓会”:超级富豪如何传承家族财富

富裕家庭及其顾问团队精心安排家族财富的管理和分配,以确保财富能传承百年甚至更长时间。
Gunjan Banerji

惊喜!你有一只1亿美元的信托基金。

这就是全美各地的富裕家庭和顾问们在“信托揭晓会”上传达的信息。如今,这类业务正蓬勃发展。

卢克·杰纳根(Luke Jernagan)曾是一名圣公会牧师,现在供职于Matter Family Office。他会在该公司的办公室里或客户家中精心安排这些会议,有时会事先与父母和子女会面四五次,帮助他们写好台词,让继承人更容易接受这个消息。孩子们通常会被告知将会获知一些财务情况,但他们还不知道那笔足以改变人生的财富的具体数字。

“我参加过的这类会议,无一例外都有人热泪盈眶,”杰纳根说。他的公司每年要举办30多场这样的揭晓会。

婴儿潮一代在数十年的经济扩张和股市上涨中积累了大量财富,如今他们要将这些财富传承下去。根据Cerulli Associates的数据,到2048年,将有超过100万亿美元从老一辈人手中转移给后代和慈善机构。其中约62万亿美元将来自高净值人士,他们约占所有家庭的2%。

转移这笔财富并与子女沟通的任务可能相当棘手。因此,长期以来,宣布这个好消息的工作都交由受托人或律师来完成,或者通过信函告知如何获取现金。

虽然奢华的假期和私立学校教育让孩子们隐约知道自己家境富裕,但许多家庭并不会透露他们真实的净资产,因为他们担心这会宠坏孩子或削弱他们赚钱的动力。伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway)的沃伦·巴菲特(Warren Buffett)在致股东的一封信中写道:“非常富有的父母应该给孩子留足钱,让他们可以做任何事,但又不能多到让他们什么都不用做。”

为超级富豪服务的银行家、遗产律师和资金管理人表示,他们正越来越多地为继承人设立复杂的信托,并帮助家庭处理棘手的金钱沟通事宜。当细节敲定后,这些顾问会帮助告知百万富翁和亿万富翁的子女,他们将永远不必为钱发愁。

在进行这种敏感谈话时,父母有时更希望他们的顾问团队在场,以此传达一个信号:大家是在处理一项商业事务,即便议程上的第一项只是“来自爸爸妈妈的情况更新”。

据行业追踪机构IBISWorld称,今年美国信托和遗产为受益人创造了2,900亿美元的收益,有望创下2003年开始编制这项数据以来的纪录。

这些信托里包罗万象,从股票、债券、现金到滑雪小屋和传家宝。信托本身的收益可以用来支付房产费用,从而使房产能够代代相传。其他一些信托则持有企业或其他非流动性资产。

57岁的苏尼尔·托拉尼(Sunil Tolani)是加州橙县一位经营酒店的企业家,他将自己拥有的Holiday Inn Express和其他酒店,连同个人住宅、黄金珠宝和手表都放入了一个价值数千万美元的信托中。该信托里还包括了他妻子的爱马仕(Hermès)奢华手袋,并计划在两个儿子达到特定年龄时传给他们。

他希望防止自己去世后家人之间发生内斗。

“你能给你所爱的人的最好礼物,就是制定一份遗产规划,”托拉尼说。

家庭可以随心所欲地定制遗产规划。父母有时会附上一封“意愿书”来配合信托,说明他们希望这笔钱如何使用。

美国银行(Bank of America)的信托、遗产和税务部主管珍·加尔瓦尼亚(Jen Galvagna)曾处理过一个信托,该信托专门资助一个孩子的马术爱好。这个约7,500万美元的基金让客户的女儿能够购买和寄养马匹(每匹马的成本可能超过10万美元)、为马匹提供医疗护理、聘请教练,甚至为这些动物投保。该信托还允许根据女儿的教育、健康和其他开支来分配资金的使用。

美国银行为另一个家庭提供的信托服务则是将旅行放在首位,父母明确表示希望孩子们能利用资金环游世界。一个信托可能会每年提供30万美元的资金,专门用于度假。

信托可以与继承人的收入挂钩,以激励他们继续工作。有些信托包含基于成就的条款,如果后代以特定的平均绩点毕业,就会给予金钱奖励,或者只允许继承人在获得四年制学位后才能使用这笔现金。信托还可以为职业起步提供启动资金,例如置装、搬迁和交通费用。

信托也可以让富人掌握控制权。家庭可以要求受益人保持清醒或有工作才能受益。信托文件可以明确要求子女或孙辈在提取现金前接受可卡因或其他物质的药物测试。

“我每天都和客户谈论,他们会说,‘好吧,我有一张2.5亿美元的巨额支票。我有两个孩子。我该如何确保他们不被这些钱毁掉?’”Huntington National Bank的财富策略总监丹尼尔·格里菲斯(Daniel Griffith)说。他为该行的高净值客户提供服务,并表示他收到的关于这个话题的咨询越来越多。他说,“信托是设定一些限制条件的一种方式。”

一种在超级富豪中流行的结构是:世代信托。

这种架构设计旨在将财富传承数代人,甚至可能永远传承下去,同时在每次交接时避免遗产税和隔代转移税。

家庭开始向子女披露财富的一个原因是,他们猜测其中一个孩子可能快要结婚了。信托可以将家族财富保留在血脉之内。

未能事先规划好这些讨论可能会使事情变得一团糟,这也是父母有时会回避这些对话的原因。富达投资(Fidelity)今年的一项调查发现,68%的父母没有告诉子女他们将继承什么,或者是否会继承任何东西。超过一半的父母没有与子女讨论过他们的净资产。就像彩票中奖者一样,富人担心他们的后代可能会挥霍掉他们未通过辛苦劳动而得来的钱。

有些孩子在得知消息时会不知所措,而另一些则感到内疚。

在一次揭晓会上,加尔瓦尼亚帮助向五个孩子公布了一份遗产,为后代准备了概述他们继承份额的说明。每个孩子都继承了家族在世界各地的一处房产,其中有三处房产的单独价值约为1,000万美元。父母试图确保遗产分配是平等的。例如,如果一个孩子分到一处更昂贵的房子,那么他分到的现金和股票等流动资产的份额就会减少。

尽管如此,场面还是变得激烈起来。

“人们质疑为什么他们得到的是这栋房子,而不是那栋房子,”加尔瓦尼亚说。她比较了每处房产的临水远近、在全球的位置,甚至装修状况。“那次场面很难看。”



 

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